Торгівля на форексі

Слово Forex є абревіатурою англійського виразу FOReign EXchange Operations (міжнародні валютні операції). Форекс - це міжнародний міжбанківський ринок валют. Сенс торгівлі на форексі (трейдингу) полягає в купівлі і продажу валют. Так як курс основних валют постійно змінюється (плаває), шляхом спекулятивних операцій можна отримати прибуток, наприклад, купивши валюту за нижчою ціною і пізніше продав її за більш високою.

Основними учасниками ринку Форекс є центральні банки, комерційні банки та інші великі фінансові структури (їх називають market makers). Щоденний обсяг валютних операцій на форексі перевищує 3 трлн. доларів, а середня сума операції звичайно близько 1 млн. доларів! Однак приватний інвестор начебто нас з вами теж може брати участь у цьому ринку з набагато меншими сумами - через посередників (брокерів). Ви відкриваєте рахунок в такій дилінгової (посередницької) компанії і перераховуєте на нього певну суму. Ваш депозит є фондом, за допомогою якого ви будете торгувати й заробляти, а також страховим внеском, або заставою, яка не дозволить брокеру втрачати збитки в результаті невдалої торгівлі. Брокер, зі свого боку, зобов'язується за дорученням клієнта за свій рахунок і від свого імені здійснювати операції на ринку.

Оскільки вийти на ринок з малими сумами вам ніхто не дасть, брокер надає вам для торгівлі кредит, багаторазово перевищує розміри вашого депозиту. Ви можете використовувати цей кредит виключно для торгівлі на ринку. Після завершення угоди ви повертаєте кредит брокеру в повному обсязі, а вам залишається прибуток від угоди (або ж збиток, що відбивається на сумі вашого депозиту). Зазвичай розмір цього кредиту (кредитне плече) складає 100-кратну величину вашого депозиту, тобто ви виходите на ринок з сумою в 100 разів перевищує величину тієї суми, яку ви готові використовувати для операції. На Форексе торгівля зазвичай ведеться лотами: 1 лот = 100.000 $. Система роботи через брокерську компанію з наданням кредитного плеча, зі страховим депозитом, називається маржинальної торгівлею ( "margin trading").

Кожна ваша торгова угода на форексі складається з двох частин: вихід на ринок, або відкриття позиції (купівля або продаж певного обсягу валюти за поточною ціною) і закриття позиції, яка є операцією, зворотною тій, яку ви зробили при відкритті позиції. Тобто, якщо ваше відкриття позиції було покупкою євро, то при закритті позиції ви продаєте євро за новою ціною. Саме після закриття позиції відбувається розрахунок вашого прибутку або збитку.

Кожне відкриття позиції є наказ брокеру купити певну кількість однієї валюти за певну кількість іншої валюти. Основні види валют на ринку Форекс наступні:

USD - американський долар

EUR - євро

GBP-фунт стерлінгів

CHF - швейцарський франк

JPY - японська ієна

CAD - канадський долар

AUD - австралійський долар

Всі валюти на Форексі торгуються парами. У кожній парі одна валюта є базовою, а інша котируваної. Так, в парі EUR / USD базовою валютою є євро, а в парі USD / JPY - долар США.

Вартість базової валюти, виражена в одиницях котируваної валюти, називається котируванням. Будь-яка котирування складається з двох цифр. Перша цифра - Bid - ціна, за якою клієнт може продати базову валюту за котирувану, другий - Ask, або Offer - ціна, за якою клієнт може купити базову валюту.

Приклад: EUR / USD = 1.2603 Bid; 1.2606 Ask.

Очевидно, що завжди Bid

Спред є першорядним джерелом доходу брокера: брокерські компанії мають свою основний прибуток на різниці курсів купівлі та продажу валют. Вибираючи брокера Форекс, потрібно обов'язково враховувати величину спреду: занадто великий спред - це грабіж клієнта, але, з іншого боку, дуже маленький спред повинен вас насторожити, оскільки відразу постає питання: якщо компанія навмисно знижує свій прибуток від спреду, якими ще способами вона збирається робити прибуток? Чи не на обмані чи клієнта?

Валютні операції на ринку Форекс здійснюються не тільки з доларом. Курс обміну між валютами, що випливає з їх курсу по відношенню до долара, називають крос-курсом. Найбільш часто використовуються такі крос-курси: EUR / GBP, EUR / JPY, EUR / CHF.

Підписання угод на ринку відбувається таким чином. Дилінгова організація надає вам канал зв'язку, через який повідомляє котирування валюти, і через який ви можете здійснювати операції. В даний час для проведення операцій на фінансових ринках використовуються спеціальні програми - торговельні платформи, що дозволяють стежити за своїми операціями та рахунком, а також використовувати графічні методи технічного аналізу та розробляти власні торгові стратегії.

Укладення угоди складається з декількох етапів:

- Запит котирування,

- Отримання котирування,

- Подача команди,

- Підтвердження угоди.

При запиті потрібно вказати, що цікавить пару валют і суму угоди. Після одержання котирування потрібно дати ордер (order - команда) Buy (купити) або Sell (продати) або Out (відбій, нічого). Брокер підтвердить висновок угоди, після чого її вже не можна скасувати.

Укладати угоди на Форексі можна двома способами. Можна дочекатися моменту, коли котирування досягне потрібного вам значення і віддати наказ брокеру на відкриття або закриття позиції (негайний, або ринковий, ордер, market order). Або можна поставити ордер на купівлю-продаж визначеної валюти за заздалегідь обраному курсу (відставлений, або лімітний ордер). У другому випадку брокер автоматично виконає ваш наказ, як тільки котирування досягне значення, заявленого в ордері. Це дуже зручно в тому випадку, коли ви не можете перебувати біля комп'ютера, але боїтеся упустити важливе рух курсу.

Існує кілька типів ордерів. Найбільш часто використовуються накази Take Profit і Stop Loss. Це ордери, прив'язані до певної відкритої позиції. Take Profit закриває позицію при досягненні запланованої величини прибутку, StopLoss також закриває позицію, але при досягненні передбачуваного збитку з метою захистити депозит від подальшого зростання збитків (аж до втрати всього депозиту).

А тепер давайте розглянемо на прикладі все вищесказане. Припустімо, за умовами брокера мінімальний лот - 100 000 доларів, плече - 1:100. Ви здійснюєте операцію з придбання (buy) 100 000 EUR за USD за ціною 1.2580. Скільки ми при цьому витрачаємо доларів? Це визначається курсом даної валютної пари у вашого брокера. У даному випадку за 100000 євро Ви заплатите 1.2580 * 100000 = 125800 доларів США. Таким чином, мінімальний депозит, який повинен бути на вашому рахунку - 125800: 100 = 1258 $.

Отже, ви "увійшли в ринок" або "відкрили позицію". Ми стежимо за ринком: курс валют не стоїть на місці, він весь час змінюється. Якщо ви правильно вгадали напрямок руху курсу, і EUR / USD піднявся на 10 пунктів до позначки 1.2590, то при закритті позиції, тобто при продажу куплених 100000 євро, ви зможете виручити вже 125900 доларів США, тобто на 100 доларів більше! Ці 100 доларів будуть додані до Вашого рахунку. Але! Якщо курс впаде на десять пунктів до ціни продажу 1.2570, то при закритті позиції ви виручите всього 125700 доларів. Збиток в 100 $ буде списано з вашого торгового рахунку, тобто ваш депозит "схудне" на 100 $.

Таким чином, при транзакції Buy - прибуток утворюється вгору за графіком, збиток - вниз. При Sell - навпаки.

Після того, як ви відкрили позицію, залежно від напряму руху ціни (курсу валют) буде утворюватися плаваюча прибуток або збиток. Поточний розмір вашого депозиту при цьому теж "плаває" - це називається плаваючим депозитом, екьюті (Equty). Якщо, ваш депозит 1000 доларів і після відкриття позиції ціна рухається в потрібну для вас бік, і по позиції утворюється прибуток (профіт, profit) 50 $, то ваш екьюті становить 1050 $. Якщо ви в цей момент закриєте позицію - ви будете мати прибуток у 50 $. Якщо ж утворюється збиток (лосс (Loss) в ті ж 50 доларів, то ваш екьюті 1000-50 = 950 $. Екьюті - це вартість вашого депозиту в даний момент, такої величини буде ваш депозит, якщо ви негайно закриєте всі позиції. Дуже важливо те, що прибуток або збиток додається до вашого рахунку тільки в момент закриття позиції, не раніше.

До якого часу може тривати зниження екьюті, коли терпите збитків по відкритій позиції? Не до нескінченності! Брокер постійно відслідковує стан Вашого рахунку, оскільки він не може дозволити вам втратити більше, ніж Ви розмістили на депозит - у противному випадку брокеру доведеться взяти на себе частину вашого збитку, а він не може цього допустити. Тому існує деякий стоп-рівень, при подоланні якого брокер автоматично закриває ваші позиції. Величина цього рівня зазвичай 10 - 20% від маржі, так що після стопа на депозиті у вас залишиться менше 100 доларів. Це називається - спалити депозит, вилетіти з ринку. І, як це не сумно, досвід показує, що 90% трейдерів назавжди йдуть з ринку, після того, як "спалять" свій перший депозит. Щоб цього не сталося з вами, необхідно знати основні помилки трейдерів і не допускати їх; виробити для себе чіткі правила і потім суворо їх дотримуватися.